По сути, робот-консультант — это платформа на основе облачных технологий, которая во многих случаях инвестирует от имени пользователя.

Конечно, есть и другие способы инвестирования в Интернете. Например, у брокерских компаний со скидкой вы кладете деньги на счет, а затем должны самостоятельно разделить эти средства между ценными бумагами.

Робо-советники, с другой стороны, автоматически разделяют активы вашего робо-аккаунта (опять же, это может быть RRSP, RESP, TFSA или другие) на различные биржевые фонды (ETF) в зависимости от вашего толерантность к риску и цели. ETF — это корзина ценных бумаг, которая похожа на паевой инвестиционный фонд, но не управляется активно; часто он настраивается для отслеживания определенного рыночного индекса, например индекса S&P 500. ETF также отличаются от паевых инвестиционных фондов тем, что ими можно торговать на рынке, как отдельной акцией или облигацией.

Именно простота использования сделала роботов-консультантов столь популярными. Большинство из них работают аналогичным образом: вы заполняете анкету, чтобы определить свои уровни терпимости, затем вы подключаете свой банковский счет к программе и вводите сумму, которую хотите инвестировать. Затем робот-советник вложит ваши деньги в свои фонды и будет постоянно балансировать ваши доллары, чтобы сохранить структуру активов на должном уровне.

Стоит ли использовать робо-советник?

Короткий ответ для многих — да. Теперь, когда робо-консультанты обслуживают людей из всех слоев богатства, всем стоит подумать об их использовании. Исследование за исследованием показывали, что высокие комиссии могут существенно съесть долгосрочные доходы, а расходы на эти сайты ниже среднего.

В целом, роботы управляются пассивно, то есть обычно нет человека, который принимает активные решения о покупке и продаже определенных ценных бумаг в портфеле; поэтому, если вы хотите инвестировать в более активно управляемые портфели или предпочитаете самостоятельный выбор акций, возможно, стоит поискать в другом месте, хотя некоторые практические инвесторы теперь включают роботов в свой личный репертуар.

Робо-советник против советника-человека

В некотором смысле термин робот-советник вводит в заблуждение; по большей части это компании, которые нашли способ упростить процесс инвестирования. Они не дают подробных финансовых советов и не заботятся о ваших важных жизненных событиях, которые могут повлиять на то, как и сколько вам следует инвестировать. С другой стороны, человеческие консультанты могут как инвестировать средства от вашего имени, так и помочь вам составить индивидуальный финансовый план.

Тем не менее, все больше компаний предлагают некий гибрид роботов и человеческих советов, когда программное обеспечение делает инвестиции, а люди предоставляют финансовые советы. Скорее всего, мы увидим больше этого в будущем, поскольку, похоже, это именно то, чего хотят люди: опрос Capital One показал, что 69% инвесторов хотели бы использовать гибрид цифрового и человеческого для управления своими деньгами, в то время как 74% говорят, что они хотят, чтобы финансовый консультант помог им преодолеть неспокойные рынки.

Робо-консультанты против паевых инвестиционных фондов

Многие люди склонны сравнивать роботов-консультантов с паевыми фондами, но это не совсем так. Робо-советник — это технологическая платформа, а паевой инвестиционный фонд — это инвестиционный продукт. Когда люди говорят о робо-советниках и паевых инвестиционных фондах, на самом деле сравнивают ETF и паевые инвестиционные фонды, потому что подавляющее большинство робо-консультантов строят клиентские портфели с помощью ETF.

Весьма вероятно, что без ETF не было бы робо-консультантов, по крайней мере, в их нынешнем виде. Почему? Потому что создать портфель с пассивными фондами очень просто. Поскольку цены на ETF устанавливаются и торгуются в течение дня и на обычных фондовых биржах, а не раз в день при закрытии рынка, роботы могут быстро вводить и выводить людей из этих инвестиций. Это упрощает автоматическую перебалансировку, ключевую функцию робо-советника. Кроме того, поскольку ETF не управляются активно, как паевые инвестиционные фонды, владеть ими намного дешевле. Это может сделать использование робота более доступной альтернативой советнику-человеку.

ETF, как и паевые инвестиционные фонды, представляют собой диверсифицированные корзины акций или облигаций. Однако, в то время как паевые инвестиционные фонды активно управляются с целью обойти рынок (предупреждение о спойлере: они часто этого не делают), ETF пассивно отслеживают рынок. ETF, отслеживающий композитный индекс S & P / TSX, будет содержать все средства индекса. Сложите несколько из них в один портфель — канадский, американский, европейский, развивающийся рынок и фонд облигаций — и вы настроитесь на долгую перспективу. Вы можете создать аналогичный портфель с активно управляемыми паевыми фондами, но лучше использовать ETF. Десятилетия исследований показали, что ETF неизменно превосходят по эффективности активно управляемые фонды — во многом потому, что комиссии взаимных фондов, которые в Канаде составляют в среднем около 2%, составляют слишком большую долю от общей прибыли. Многие крупные инвесторы, в том числе Уоррен Баффет, выступают за ETF.

Технология робо-советников была создана для быстрого создания портфеля ETF на основе уровня толерантности инвестора к риску и временного горизонта. Большинство роботов используют заранее определенное количество ETF (они не добывают всю вселенную ETF), которые могут вписаться в портфели большинства людей, а затем они разделяют количество каждого ETF, которым должен владеть человек, на основе анкеты устойчивости к риску. У консервативного инвестора было бы, скажем, больше денег в облигационном ETF, чем у агрессивного. Структура ETF упрощает автоматизацию этого процесса, чем если бы они использовали паевые инвестиционные фонды.

В будущем все виды ценных бумаг могут оказаться в портфеле роботов-консультантов, но сейчас ETF превосходят паевые инвестиционные фонды.

Плюсы и минусы

Робо-советники

  1. Низкая фиксированная комиссия
  2. Используйте легко ликвидные и торгуемые ETF
  3. Создает диверсифицированный портфель на основе толерантности к риску и временного горизонта
  4. Автоматическая перебалансировка
  5. Автоматически распределяет деньги по различным ETF
  6. Эффективное налогообложение
  1. Инвесторы не всегда могут изменить состав активов самостоятельно
  2. Обычно используются только ETF; инвесторы могут захотеть добавить другие ценные бумаги в свой портфель
  3. Использует определенные ETF; инвесторы могут предпочесть разные бренды, которые робот не использует
  4. Погашение не всегда происходит мгновенно, как это может быть у брокера со скидкой

Паевые инвестиционные фонды

  1. Диверсифицированная корзина акций
  2. Финансами управляет профессионал, что многие люди по-прежнему предпочитают
  3. На рынке много разных фондов
  4. История некоторых фондов насчитывает десятилетия
  1. Обычно высокие комиссии
  2. Можно покупать и продавать только в конце дня
  3. Не так эффективно с точки зрения налогообложения, как ETF
  4. Обычно недоступны через робо-консультантов